追求收益：什麼是質押，它適合我嗎？
文章自 CryptoJelleNL
雖然大多數的人購買加密貨幣是為了投機價格升值，但加密貨幣市場還有許多其他賺錢方式，例如質押——一種讓加密資產持有者無需出售珍貴的貨幣，即可產生收入的機制。
在今天的文章中，我們將深入探討質押，包含它是什麼、它的優缺點，以及它是否適合你。
什麼是質押？
質押是投資者使用其代幣來驗證權益證明（PoS）區塊鏈上的交易的過程；比特幣等能源密集型工作量證明區塊鏈的流行替代品。PoS 區塊鏈通常以較低的成本，提供更高的交易速度。
例如，當你質押 ETH 時，它有助於交易處理——作為回報，你將獲得一定比例的交易手續費和區塊獎勵。質押代幣有助於交易的持續審查和處理，這個過程對於區塊鏈的完整性至關重要。
在這方面，它與挖礦類似，因為它獎勵投資者為區塊鏈的功能和安全做出貢獻，但無需投資挖礦設備。
質押如何運作？
我們知道，質押涉及讓你的代幣發揮作用，促進鏈上交易的處理——但這是如何運作的呢？
這部分將提到一些技術性內容，請耐心閱讀：權益證明共識機制使用所謂的驗證器，來檢查和處理交易，並維護區塊鏈的完整性。該網路試圖透過為驗證者的貢獻提供獎勵，來招募驗證者。
一般來說，區塊鏈隨機分配區塊（一批交易）供驗證者檢查、審查和處理，並在工作完成後，向驗證者支付一部分區塊鏈獎勵。當驗證者將錯誤的數據提交到鏈上，它可能會透過拿走驗證者的一些質押代幣以示懲罰，進而抵制對區塊鏈有害的行為。
優缺點
質押為投資者提供了一種為他們喜愛的區塊鏈的健康和營運貢獻的方式，而非僅是被動地持有代幣。除了資產可能的價格升值之外，它還允許他們賺取收入。
質押也可以非常簡單，因為時下大多數中心化交易所都提供質押服務，為你處理技術難題，以換取代幣產生的部分收入。
另一方面，質押通常涉及長時間鎖定你的代幣——這代表著你將無法在你認為有必要時快速提領和出售。如果你選擇進行質押，那獲利和損失將會變得更加複雜，這也是許多人反對它的原因。
此外，區塊鏈網路會懲罰驗證者的有害行為——因此，如果你將代幣抵押給不良的第三方，你也可能會因為他們的行為而損失部分投資。因此，比較明智的做法是，在質押之前先進行盡職調查——尤其如果是在使用第三方供應商的情況下。
質押適合我嗎？
這取決於你的動機。如果你只是想透過質押來賺取收益，那麼考量目前的經濟情勢，可能購買美國國債會更好。目前質押 ETH 的收益率為 4.4%，而 10 年期國債收益率為 4.3%（來自 CNBC Markets），且無需持有並鎖倉波動性資產。
當然，有些項目比其他項目提供更高的獎勵——但當我們查看下面的圖表（來自 stakerewards.com）時，只有少數受歡迎的區塊鏈的調整後質押獎勵高於無風險利率。
因此，多數人並非「僅僅」因為收益而決定投資加密貨幣。然而，許多質押者已經將加密貨幣視為投機性賭注，在這些情況下，質押可能更有意義，因為它允許你為長期持有的資產增添額外的複利元素。
不同的質押解決方案
雖然對於許多人來說，質押在技術上可能過於複雜，但大多數中心化交易所和其他第三方都為用戶提供了各種質押代幣的方式，而不需擔心操作流程。
一般來說，你喜歡的交易所將為你提供質押選項——通常名稱是 [交易所名稱] Earn 或 [交易所名稱] Stake。收益率通常比你自己進行質押更低，但這些計劃也提供更大的靈活性。根據你的風險狀況，選擇在中心化交易所進行質押，也可能是對你有利的選擇。
如果想獲得更高的收益，那麼 DeFi 質押也可能值得一試。舉例來說，Curve、Maker、Compound 或 Yearn Finance 等 DeFi 平台，允許你借出和借入代幣，也會獎勵透過這些行為提供資金的投資者。這之間涉及的風險更多，但回報往往也更高。
結語
總而言之，質押是加密貨幣領域中一種有趣的工具，它可以讓投資者從長期投資中獲得額外的收益。如果你不太關心短期價格波動，那麼質押部分代幣可能是賺取額外收入的一種具吸引力的方式，同時也有助於你喜歡的區塊鏈健康發展。
在抵押你的代幣之前，請確保對每個計劃的收益、風險和獎勵進行適當的研究，因為它們可能因服務供應商或區塊鏈的不同，而有很大差異。
祝你好運！
作者免責聲明：本文基於我有限的知識和經驗，僅供參考，不構成任何形式或形式的投資建議。
編者註：CryptoJelleNL 提供了對加密貨幣行業的見解，他進入金融市場已有 5 年以上的時間，主要專注於股票市場和加密貨幣的長期投資。在看著投資收益滾滾而來的同時，他也為多個平台撰寫文章。從現在起，他也將為 Alpha Circle 貢獻自己的見解。
追蹤他的推特：https://twitter.com/CryptoJelleNL
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