Что такое индикаторы tWAP и vWAP, и чем они отличаются друг от друга?
Материал от CryptoJelleNL
tWAP и vWAP означают средневзвешенную цену по времени (t — time) и объёму (v — volume) соответственно. Названия двух индикаторов похожи между собой и намекают на их принадлежность к той же категории, что и (экспоненциальные) скользящие средние. Сегодня разберёмся с сутью этих терминов, а также узнаем, действительно ли они настолько похожи между собой.
Что такое индикатор vWAP?
Средневзвешенная по объёму цена — мощный инструмент в анализе криптотрейдера. Данный показатель напоминает скользящие средние, при этом сам он отображает общее направление рынка за счёт определения средней цены актива. И если скользящие средние рассчитывают среднее значение для каждой свечи на графике отдельно, то индикатор vWAP также учитывает их объём. Соответственно, большее внимание уделяется тем ценам, на которых наблюдался больший торговый объём.
Индикатор vWAP рассчитывается следующим образом:
- Для каждой свечи берётся максимальное и минимальное значения цены, а также уровень закрытия. Всё это делится на три, в результате чего образуется так называемая истинная цена.
- Истинная цена умножается на соответствующий торговый объём для каждой свечи.
- Полученные результаты суммируются, после чего сумма делится на общий торговый объём.
Зачастую трейдеры считают объём едва ли не наиболее важным параметром в анализе. С учётом этого неудивительно, что vWAP пользуется серьёзным спросом среди всех торговых инструментов. В целом любители криптовалют используют данный индикатор в качестве инструмента следования за трендом, а порой и для определения условий перекупленности и перепроданности.
Вообще vWAP применяется на внутридневных графиках, при этом сам индикатор оказывается склонным к запаздыванию по мере добавления к нему всё большего объёма данных. Это особенно заметно под конец торгового дня при изучении 1-минутного графика, где vWAP очень чётко напоминает происходящее с обычной и медленной скользящей средней. Сам индикатор может использоваться в любых временных рамках, при этом на месячном графике сумма выходных данных будет сбрасываться в любой первый торговый день недели.
Как и в случае с другими индикаторами, трейдерам не следует слепо проводить сделки с учётом одного лишь vWAP. Лучше всего использовать индикаторы в сочетании с другими формами анализа. К примеру, некоторые трейдеры могут считать определённый актив недооценённым при нахождении его стоимости ниже уровня vWAP, при этом сильный нисходящий тренд в состоянии удерживать актуальный курс ниже данного показателя на протяжении длительного периода времени.
Да, многие трейдеры считают vWAP мощным инструментом, однако он не должен восприниматься в изоляции. В частности, мы уже осознали, что актив может считаться недооценённым, если его цена находится ниже линии vWAP. Однако здесь важно понимать, что в условиях мощного восходящего тренда цена может довольно долго не опускаться до уровня показателя.
Что такое индикатор tWAP?
tWAP или средневзвешенная по времени цена также является ценовым индикатором. По аналогии с vWAP он предназначен для отображения общего направления рынка за счёт расчёта средней цены актива. При этом индикатор tWAP учитывает среднюю цену для каждой свечи и использует полученные значения для определения другого среднего значения — так и получается tWAP. В целом он мало чем отличается от традиционной скользящей средней.
Когда трейдеры упоминают tWAP, они чаще всего имеют в виду tWAP-ордера. Речь идёт о продвинутой разновидности ордера, который используется для исполнения крупных трейдов без существенного влияния на рынок. Если обобщить, то tWAP-ордер представляет собой алгоритмический инструмент проведения сделок, который даёт возможность трейдерам закрывать позиции со средней ценой исполнения, близкой к средневзвешенной по времени, в заранее установленный период времени.
К примеру, трейдер Тарас может настроить tWAP-ордер для покупки 0.25 BTC каждый час на протяжении 40 часов. Соответственно, эта сделка заменит обычную покупку 10 биткойнов с помощью маркет-ордера за один подход.
Данный способ масштабирования больших трейдов часто используется крупными игроками по типу Tesla или MicroStrategy, при этом сам он стал куда более популярным за последние годы среди широкой аудитории. Например, Binance позволяет проводить tWAP-ордера как минимум с 10 тысячами долларов.
Выводы
В целом названия tWAP и vWAP похожи между собой, однако данные индикаторы так или иначе являются отдельными инструментами трейдеров.
Средневзвешенная по объёму цена (vWAP) — мощный индикатор, который помогает в отображении общего направления рынка с учётом объёма транзакций для определения среднего значения.
При этом при упоминании tWAP большинство трейдеров вспоминает средневзвешенные по времени ценовые ордера. Это инструмент, позволяющий крупным игрокам проводить масштабные сделки без чрезмерного влияния на рыночную цену.
Примечание автора: данная статья основана на его ограниченных знаниях и опыте. Материал был написан исключительно для информационных целей. Его не стоит рассматривать как инвестиционный совет в какой-либо форме.
Примечание редактора: CryptoJelleNL делится информацией о криптовалютной индустрии. Он активно участвует в финансовых рынках на протяжении более пять лет, преимущественно ориентируясь на долгосрочные инвестиции на фондовом рынке и в криптовалюту. Пока данные инвестиции работают, автор создаёт контент для нескольких платформ. Теперь он также будет делиться собственными мыслями и с WOO Network.
Twitter автора: twitter.com/cryptojellenl
Контент выше не является рекомендацией в отношении инвестиций или трейдинга, а также представляет собой предложение, призыв или совет для взаимодействия с определённым продуктом или сервисом. Данный контент предназначен исключительно для информационных целей. Любой человек, который принимает определённые инвестиционные решения или меняет их с учётом данного материала, несёт полную ответственность за возможные результаты или финансовые потери.
Содержание этого документа было переведено на разные языки и опубликовано на различных платформах. В случае каких-либо расхождений или несоответствий между разными вариантами этого текста вследствие неправильного перевода, окончательным вариантом считается английская версия на нашем официальном сайте.
